Governance
The Nomination Committee proposes a number of resolutions for the AGM to decide on, including relating to the election of the Board. Shareholders who wish to present proposals to the AGM can do so to the Nomination Committee.
Björn Borg AB’s Annual General Meeting for 2024 was held on May 16 2024.
Björn Borg AB:s årsstämma för 2024 hölls den 16 maj 2024.
The report is part of the Annual Financial Report, but is also presented stand-alone here.
- Recruited: 2014
- Born: 1973
- Education: LLB University of Uppsala, Sales - Management Harvard
- Previous assignments: CEO of Peak Performance, Managing Director Group Area Nordic at Adidas and VP Sales and Marketing at Hästens sängar
- See holdings here
- Recruited: 2019
- Born: 1978
- Previous assignments: Freelance stylist, Fashion Buyer H&M, Designer and Product Manager GANT, Head of Accessories Tiger of Sweden, Head of Design Menswear Tiger of Sweden, Head of Design Björn Borg.
- See holdings here
- Recruited: 2015
- Born: 1975
- Education: MBA
- Previous assignments: Business Development Director Björn Borg, CFO Björn Borg, CFO & Buying Director at Efva Attling, Nordic Finance Director at Adidas Group Nordic.
- See holdings here
- Recruited: 2015
- Born: 1989
- Education: BA Strategic communication, Lund University. Strategic communication & PR, Berghs School of Communication.
- Previous assignments: PR at Indiska, Global PR Manager, Brand Communications Manager, Björn Borg.
- See holdings here
- Recruited: 2018
- Born: 1973
- Education: MBA
- Previous assignments: CFO Haglöfs, Nordic Finance Director Sanofi Pasteur MSD, Nordic Finance Director SC Johnson.
- See holdings here
- Recruited: 2017
- Born: 1982
- Education: Marketing Communications, Berghs SoC. Digital marketing, Hyper Island.
- Previous assignments: Global E-commerce Manager at Peak Performance, CEO at Societ46, Agency Director at Britny.
- See holdings here
- Recruited: 2024
- Born: 1988
- Education: Masters degree in Accounting and Financial Mgmt, Stockholm School of Economics
- Previous assignments: Chief Product Officer, Vitamin Well Group, Consultant at McKinsey & Company
- See holdings here
- Recruited: 2024
- Born: 1980
- Education: Bachelor of Science in Sports Technology - Mid University, Design Management and Materials – Swedish School of Textiles
- Previous assignments: Head of Design Peak Performance, Sourcing Manager Peak Performance, Product Manager Craft, Material Manager Craft, After Sales Manager GL&V (Valmet)
- See holdings here
Management
- Chairman of the board since 2017. Board member between 2015-2017.
- Born: 1965
- Education: BSc Econ from the University of Montpellier, MBA, “Diploma Kaufmann” from the University of Hamburg, and PhD in economics, St. Gallen, Switzerland
- Other current assignments: Board member of Eckes Granini AG and Harvia Oyj.
- Previous assignments: Chief Marketing and Sales Officer at Miele, Senior Vice President Global Sales at Adidas, VP Sales EMEA at Adidas, Partner Roland Berger Strategy Consultants.
- See holdings here
- Independent of the company/larger shareholders: Independent of the company/larger shareholders: Independent from the company and management as well as from major shareholders.
- Elected: 2018
- Born: 1967
- Education: L.U.I.S.S. (Libera Università degli Studi Sociali), Rome. LICEO SCIENTIFICO "Leonardo da Vinci", Reggio Calabria.
- Other current assignments: CEO of Zertus and ZRT Fr. Meyers Sohn Holding
- Previous assignments: Managing Director Marketing & Sales at Warsteiner Brauerei, member of the Managing Board at GfK, partner at Roland Berger Strategy Consultants.
- See holdings here
- Independent of the company/larger shareholders: Independent from the company and management as well as from major shareholders.
- Elected: 2021
- Born: 1972
- Education: Master of Science, Technical University of Denmark
- Other current assignments: CEO Karmameju and board member in Imerco Group, Svendsen Sport, Pack Tech and DAY ET.
- Previous assignments: CEO Sportmaster and Sport Nordic Group (Holding), cofounder and partner Qvartz, partner and consultant Valtech and consultant Coopers & Lybrand. Previosly also board member of Svendsen Sport, Pack Tech, Ball Group, Unisport, Change Lingerie and Bestseller Retail Europe.
- See holdings here
- Independent of the company/larger shareholders: Independent from the company and management as well as from major shareholders.
- Elected: 2019
- Born: 1963
- Education: Architecture at KTH Royal Institute of Technology.
- Other current assignments: Co-founder of Matter of Time. Consultant with a focus on Design and Creative Direction in the Fashion industry.
- Previous assignments: Design work for GANT, Zalando, Klättermusen, Åhléns, H&M New Business, BRIO, SAS. Responsible for design at Polarn O. Pyret, Creative Manager for Dockers Levi’s, Designer Esprit de Corp, H&M Rocky. Director of NK Nära Kroppen.
- See holdings here
- Independent of the company/larger shareholders: Dependent of the company and management. Independent of major shareholders.
- Director since 2017. Chairman 2005-2017. Director 2004-2005.
- Born: 1956
- Education: MSc Eng, KTH Royal Institute of Technology; MBA, INSEAD.
- Other current assignments: Founder AlertSec Inc. CEO and major owner of Durator AB.
- Previous assignments: Deputy CEO of Protect Data AB (1996–2001). Has run his own company since 1984.
- See holdings here
- Independent of the company/larger shareholders: Independent from the company and management as well as from major shareholders.
- Elected: 1998
- Born: 1955
- Education: BSc Econ, Stockholm School of Economics
- Other current assignments: -
- Previous assignments: Former Executive Director of Swiss Bank Corporation, London, and Director of SG Warburg & Co Ltd, London.
- See holdings here
- Independent of the company/larger shareholders: Independent from the company and management as well as from major shareholders.
- Elected: 2022
- Born: 1981
- Education: Master in finance (MSc) at HHS Gothenburg.
- Other current assignments: CEO Schottenius & Partners AB, a company that develops start-up and scaleups. Board member of a number of tech companies, including Vertiseit AB, a retail tech company listed on First North.
- Previous assignments: Global responsible for sustainability and strategic projects at IKEA Centers, All Channel Experience Manager IKEA Norway, Deputy Store Manager IKEA, management consultant at Ekan Management.
- See holdings here
- Independent of the company/larger shareholders: Independent of both the company and company management as well as major shareholders.
Board
The Nomination Committee prepares and proposes resolutions for the AGM including proposals for the chairman, the members of the board, the board compensation, the chairman of the AGM, the audit fees, the rules for the Nomination Committee and the election of auditors.
For the AGM 2024 the Nomination Committee proposes that the Board of Directors shall consist of seven directors. The Nomination Committee proposes to re-elect Alessandra Cama, Anette Klintfält, Fredrik Lövstedt, Mats H Nilsson, Heiner Olbrich, Jens Høgsted, and Johanna Schottenius. The Nomination Committee proposes that Heiner Olbrich is re-elected as Chairman of the Board of Directors.
The Nomination Committee’s other proposals will be presented in the notice to attend the Annual General Meeting.
The Nomination Committee for the AGM 2024 consists of:
- Mathias Nimlin (appointed by Martin Bjäringer)
- Mats H Nilsson (appointed by himself),
- Thomas Eklund (appointed by himself),
- André Schottenius representing Schottenius family
- Heiner Olbrich (Chairman of the Board of Directors)
Contact: valberedning@bjornborg.com
Board of Directors
In accordance with the Articles of Association, Björn Borg’s Board of Directors consists of a minimum of four and a maximum of eight members. Directors are elected annually at the Annual General Meeting (AGM) for a one-year term up until the following AGM.
The AGM 2021 re-elected the Directors Alessandra Cama, Anette Klintfält, Fredrik Lövstedt, Mats H Nilsson and Heiner Olbrich. Jens Høgsted was elected as new member of the Board of Directors. The AGM 2021 resolved to re-elect Heiner Olbrich as Chairman of the Board of Directors
An annual board review, one of the aims of which is to analyse the Board’s work and whether the Board has a composition appropriate for the company’s needs, was conducted within the company during the latter part of the fourth quarter, and its conclusions were presented in their entirety to the Nomination Committee.
The Board is assisted by an attorney, who serves as external secretary. For more information on the Directors, see the Board presentation.
The board’s rules of procedure
Pursuant to the Companies Act, Björn Borg’s Board is responsible for the company’s organisation and the management of its affairs and appoints its CEO. The Board lays down the company’s goals and strategy, adopts critical policy documents and continuously monitors compliance thereto. The Board also has ultimate responsibility for its various committees. The Board’s rules of procedure, which were adopted most recently at the Board meeting on August 19, 2021, define the principles for Board work, the delegation between the Board and the CEO, and the financial reporting.
Board work
In 2020 the Board held seven scheduled meetings, four of which were in connection with the quarterly financial reports and three by circulation. For further information about the Board’s work and directors’ attendance at the year’s Board meetings please refer to the Corporate Governance Report.
Please note that the Corporate Governance Report is a separate report, and not part of the Board of Directors’ report.
Compensation committee
The Board has established a Compensation Committee consisting of Heiner Olbrich, Mats H. Nilsson and Fredrik Lövstedt to prepare proposals on remuneration and other terms of employment for Senior Executives. During the year prior to the AGM 2021, the Compensation Committee held one meeting as well as informal meetings and contacts in between. During the year the Compensation Committee, which is only a drafting committee, amongst other things (i) prepared the Board’s resolutions on remuneration principles, remuneration and other employment terms for company management, (ii) monitored and evaluated current and expiring remuneration schemes for management, and (iii) monitored and evaluated the application of the remuneration guidelines for senior executives as resolved by the AGM as well as current remuneration structures and remuneration levels in the company.
Audit committee
Björn Borg’s Board of Directors has established an Audit Committee consisting of Chairman Heiner Olbrich, Mats H Nilsson and Fredrik Lövstedt. The Audit Committee supports the Board in efforts to quality assure Björn Borg’s financial reports and is tasked with, among other things, ensuring that accurate, qualitative financial reports are prepared and communicated.
The Audit Committee is also tasked with issuing a recommendation to the Nomination Committee on the auditors’ election. The committee convened a total of five times in 2020, all in connection with the quarterly reports. All of the Committee’s members attended these meetings except for at the August meeting when Fredrik Lövstedt did not participate. In 2020 the CEO attended the meetings as a co-opted member. The Audit Committee is a drafting committee.
CEO
The Board has established an instruction for the CEO’s work and role, which in its current wording was adopted on August 19, 2021. The CEO is responsible for day-to-day management of the Group’s operations according to the Board’s guidelines and other established policies and guidelines, and reports to the Board.
Henrik Bunge (b. 1973) has been CEO since August 4, 2014. He does not own shares in any company with which Björn Borg has significant business interests. For more information on the CEO, see page 95 of the annual report.
The Annual General Meeting (AGM) resolves on compensation to the Board, including for committee work, and on Guidelines for compensation for Senior Executives.
Compensation to senior executives and the CEO is addressed by the Compensation Committee based on said Guidelines and resolved by the Board.
Compensation to Board
According to the resolution of the AGM 2021 Directors shall receive remuneration in accordance with the proposal of the nomination committee (with (i) SEK 180,000 to each of the Directors and SEK 420,000 to the Chairman of the Board, (ii) with SEK 16,000 for each of the members of the Compensation Committee and SEK 27,000 to the Chairman of the Committee, and (iii) SEK 55,000 to each of the members of the Audit Committee and SEK 80,000 to the Chairman of the Committee.
Compensation to senior executives
The remuneration guidelines for senior executives adopted by the AGM 2020 was not changed by the AGM 2021. The guidelines prescribe e.g. that the remuneration for the CEO and other members of management can consist of a base salary, variable compensation, and other benefits, including a pension. Any variable compensation is based on performance relative to predefined, measurable targets and is maximized to 50% of the target salary.
The fixed and variable salary components and benefits for the CEO and the management of Björn Borg are indicated in Note 8 of the annual report.
For the complete remuneration guidelines for senior executives, please refer to the following link.
For more detailed information about remunerations paid out in 2020, please refer to the 2020 Annual Report.
Incentive scheme
Incentive program, LTIP 2022
The AGM 2019 resolved on a long-term incentive plan, LTIP 2022, which can be described as a variable cash remuneration based on the price of the Björn Borg share as set out below.
Employees entitled to participate in the incentive plan are members of the company’s management team. LTIP 2022 runs from 2019 to 2022, and participation entitles to a cash payout based on the share price of the Björn Borg share and based on the relevant participant’s annual fixed salary for 2019.
The first level of payout is 25% of the participant’s yearly fixed salary for 2019, provided that the Björn Borg share has been traded at a share price of SEK 35 during a period of one hundred (100) non-consecutive days during any of the years 2020, 2021 and 2022. The highest level of payout is 160% of each participant’s fixed annual salary for 2019, provided that the Björn Borg share has been traded at a share price of SEK 70 during such a period as defined above. The full chart of payout levels is as follows:
As set out above, the maximum cash-payout from the LTIP 2022 will be 160% of the aggregated annual base salary of the management team for year 2019. Based on the current assumption that nine management team members will be participating in the LTIP 2022, the maximum cash-payout will be SEK 28 520 000 including social costs.
Related documents
The external auditors review Björn Borg’s annual accounts, accounting records and the administration of the Board of Directors and the CEO. After every financial year, the auditors submit an audit report to the AGM.
The AGM 2021 elected the registered public accounting firm BDO Mälardalen AB as auditor of the company until the conclusion of the next AGM. Authorised Public Accountant Johan Pharmanson is chief auditor.
The next auditors’ election will be held at the 2022 AGM.
Further information on the auditor’s fee can be found in the company’s Annual Report.
§ 1
Company name
The Company conducts its business under the name Björn Borg AB. The company is public (publ).
§ 2
Registered office
The registered office of the Board of Directors is in Stockholm.
§ 3
Operations
The object of the company’s business shall be to directly or through wholly owned or partly owned companies, own, manage and commercialize (including through licensing), and develop the brand Björn Borg, and pursue therewith compatible business.
§ 4
Share capital
The share capital shall amount to no less than seven million (7,000,000) Swedish kronor and no more than twenty-eight million (28,000,000) Swedish kronor.
§ 5
Number of shares
The number of shares shall amount to no less than twenty-two million, four hundred thousand (22,400,000) and no more than eighty-nine million, six hundred thousand (89,600,000).
§ 6
Board of Directors
The Board of Directors shall consist of no fewer than four and no more than eight Directors with no more than two Deputy Directors. The Directors and Deputy Directors are elected annually at the Annual General Meeting for a term ending at the conclusion of the following Annual General Meeting.
§ 7
Auditors
The Company shall have one (1) or two (2) Auditors with no more than two Deputies, or one (1) registered public accounting firm.
§ 8
Notice convening the General Meeting
Notice convening general meetings shall be given by announcement in Post- och Inrikes Tidningar and on the company’s web site. It shall be announced in Svenska Dagbladet that notice of general meeting has been made.
§ 9
Notification of attendance and right to attend the General Meeting
Shareholders wishing to attend a general meeting must notify the Company no later than on the date indicated in the notice convening the general meeting. This day may not be a Sunday, another public holiday, Saturday, Midsummer Eve, Christmas Eve or New Year’s Eve and may not fall earlier than five weekdays prior to the general meeting.
A shareholder may be accompanied by one or two assistants when attending a General Meeting, but only if the shareholder’s notification pursuant to the previous paragraph includes information to that effect.
The board of directors has the right to decide that anyone who is not a shareholder in the company shall, under the terms determined by the board of directors, have the right to attend or otherwise follow the negotiations at a general meeting.
Prior to a general meeting, the board of directors may decide that the shareholders shall be able to exercise their voting rights in advance (postal voting) in accordance with the procedure specified in Chapter 7, Section 4 a of the Swedish Companies Act (2005:551).
§ 10
Annual General Meeting
The Annual General Meeting, which shall be held each year within six months of the conclusion of the financial year, shall deal with the following matters:
- Election of a Chairman at the General Meeting;
- Preparation and approval of a voting list;
- Election of one or two persons to check the minutes;
- Examination whether the Meeting has been properly convened;
- Approval of the agenda;
- Presentation of the Annual Report and the Auditors’ Report and, where applicable, of the Consolidated Accounts and the Auditors’ Report on the Group;
- Resolutions in respect of:
- a) Adoption of the income statement and the balance sheet and, where applicable, of the consolidated income statement and the consolidated balance sheet;
- b) Appropriation of the Company’s profit or loss according to the adopted balance sheet;
- c) The Directors’ and the President’s discharge from liability;
- Determination of the remuneration payable to the Board of Directors and, where applicable, to the Auditors;
- Election of Directors and, where applicable, of Deputy Directors;
- Election, where applicable, of Auditors and Deputy Auditors;
- Other matters which shall be dealt with at the Meeting according to the Swedish Companies Act (2005:551) or these Articles of Association.
In addition to the place where the board of directors has its registered office, the annual general meeting may also be held in Solna.
§ 11
Financial year
The financial year of the Company shall be the calendar year.
§ 12
Record day provisions
The Company’s shares shall be registered in a central securities depository register pursuant to the Financial Instruments Accounts Act (1998:1479).
The shareholder or nominee who on the record date is entered in the share register and noted in a central securities depository register in accordance with Chapter 4 of the Swedish Central Securities Depositories and Financial Instruments Accounts Act (1998:1479) or the individual who is recorded in a central securities depository account according to Chapter 4, Section 18, first paragraph 6-8 of the said Act, shall be deemed to be competent to exercise the rights that follow from Chapter 4. Section 39 of the Swedish Companies Act (2005:551).
_______________________________
The above Articles of Association have been adopted by the Annual General Meeting on May 18 2021.
Related documents
Björn Borg applies the Swedish Code of Corporate Governance.
Corporate governance refers to the framework of rules and structure established for governing and managing operations in a limited liability company in an efficient and controlled manner. Ultimately, corporate governance is intended to satisfy the shareholders’ requirements for return on investment and other stakeholders’ needs for information on the company and its development.
Management and control of the Björn Borg Group is distributed between the shareholders at the Annual General Meeting, the Board of Directors and the CEO in accordance with the Swedish Company’s Act and the company’s Articles of Association.
Valberedningen lägger fram förslag inför årsstämman avseende styrelseordförande, styrelseledamöter, styrelsearvode, ordförande vid stämman, arvodering av revisorer och val av revisorer, samt förslag till regler för valberedningen.
För årsstämman 2024 föreslår valberedningen att styrelsen ska bestå av sju ledamöter. Valberedningen föreslår omval av nuvarande styrelseledamöterna Alessandra Cama, Anette Klintfält, Fredrik Lövstedt, Mats H Nilsson, Heiner Olbrich, Jens Høgsted samt Johanna Schottenius. Till styrelseordförande föreslås omval av Heiner Olbrich.
Valberedningens övriga förslag kommer att presenteras i kallelsen till årsstämman.
Valberedningen inför årsstämman 2024 består av:
- Mathias Nimlin (utsedd av Martin Bjäringer)
- Mats H Nilsson (utsedd av sig själv)
- Thomas Eklund (utsedd av sig själv)
- André Schottenius (utsedd av Schottenius familjen)
- Heiner Olbrich (styrelseordförande)
E-post: valberedning@bjornborg.com
Björn Borgs styrelse
Björn Borgs styrelse ska enligt bolagsordningen bestå av lägst fyra och högst åtta ledamöter. Ledamöterna väljs årligen på årsstämman för tiden intill slutet av nästa årsstämma.
Årsstämman 2021 omvalde Alessandra Cama, Anette Klintfält, Fredrik Lövstedt, Mats H Nilsson och Heiner Olbrich. Jens Høgsted valdes som ny styrelseledamot. Stämman beslutade att Heiner Olbrich ska vara styrelsens ordförande.
En årlig styrelseutvärdering, som bland annat siktar på att kartlägga hur styrelsearbetet fungerar och om styrelsen har en sammansättning som är ändamålsenligt för bolagets behov, har skett inom bolaget under det fjärde kvartalet och slutsatserna har i sin helhet redovisats för valberedningen.
Styrelsen biträds av en advokat som extern styrelsesekreterare.
För övrig information om styrelseledamöterna hänvisas till presentationen av styrelsen.
Styrelsens arbetsrutiner
Av aktiebolagslagen följer att Björn Borgs styrelse svarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter samt utser bolagets verkställande direktör. Styrelsen fastställer bolagets mål och strategi och antar väsentliga policydokument samt övervakar kontinuerligt efterlevnaden av dessa. Styrelsen har vidare det yttersta ansvaret för de olika styrelseutskotten. Styrelsens arbetsordning, vilken senast fastställdes vid styrelsemöte den 19 augusti 2021, fastställer principerna för styrelsearbetet, arbetsfördelningen mellan styrelsen och den verkställande direktören samt för den ekonomiska rapporteringen.
Styrelsens arbete
Styrelsen hade under 2020 sju möten, varav fyra i samband med den kvartalsvisa finansiella rapporteringen och tre möten per capsulam. Ytterligare information om styrelsens arbete och ledamöternas närvaro vid årets styrelsemöten återfinns i bolagsstyrningsrapporten.
Observera att bolagsstyrningsrapporten inte är en del av förvaltningsberättelsen utan en separat rapport.
Ersättningsutskott
Styrelsen har inrättat ett ersättningsutskott bestående av Heiner Olbrich, Mats H Nilsson och Fredrik Lövstedt, för beredning av frågor rörande ersättningar och andra anställningsvillkor för bolagsledningen. Ersättningsutskottet har fram till årsstämman 2021 haft ett protokollfört möte, samt informella möten och kontakter däremellan. Utskottet, som endast har en beredande funktion, har under året bland annat (i) berett styrelsens beslut i frågor om ersättningsprinciper, ersättningar och andra anställningsvillkor för bolagsledningen, (ii) följt och utvärderat pågående och under året avslutade program för rörliga ersättningar för bolagsledningen, samt (iii) följt och utvärderat tillämpningen av de riktlinjer för ersättningar till ledande befattningshavare som årsstämman fastställt samt gällande ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer i bolaget.
Revisionsutskott
Björn Borgs styrelse har inrättat ett revisionsutskott bestående av styrelseordföranden Heiner Olbrich, Mats H Nilsson samt Fredrik Lövstedt. Revisionsutskottet stödjer styrelsen i dess arbete med att kvalitetssäkra Björn Borgs finansiella rapportering och har bland annat till uppgift att säkerställa att en korrekt finansiell rapportering av hög kvalitet upprättas och kommuniceras.
Revisionsutskottet har också till uppgift att avge en rekommendation till valberedningen i fråga om revisorsval. Utskottet hade under 2020 totalt fem sammanträden, samtliga i anslutning till kvartalsrapporterna. Alla utskottets ledamöter närvarade vid dessa sammanträden förutom vid mötet i augusti då Fredrik Lövstedt inte deltog. VD har under 2020 som så kallad adjungerad ledamot deltagit under mötena. Utskottet har endast en beredande funktion.
Verkställande direktören
Styrelsen har fastställt en instruktion för verkställande direktörens arbete och roll, som i nuvarande lydelse fastställdes den 19 augusti 2021. Verkställande direktören har ansvaret för den löpande förvaltningen av koncernens verksamhet enligt styrelsens riktlinjer och övriga fastställda policies och riktlinjer och rapporterar till styrelsen.
Henrik Bunge (1973) är verkställande direktör sedan den 4 augusti 2014. Han äger inga aktier i företag med vilka Björn Borg har betydande affärsförbindelser. För övrig information om verkställande direktören hänvisas till sid 95 i årsredovisningen.
Årsstämman i Björn Borg beslutar om dels ersättning till styrelsens ledamöter, och för utskottsarbete, dels riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare.
Frågor om ersättningar till ledande befattningshavare och verkställande direktören bereds av styrelsens ersättningsutskott och beslutas om av styrelsen, inom ramen för ovan nämnda riktlinjer.
Ersättning till styrelsen
Årsstämman 2021 har beslutat att ersättning ska utgå till styrelsen i enlighet med valberedningens förslag (med (i) 180 TSEK per år för ordinarie ledamöter och för ordföranden 420 TSEK, (ii) 16 TSEK kronor per ledamot i ersättningsutskottet och 27 TSEK till utskottets ordförande, (iii) 55 TSEK per ledamot i revisionsutskottet och 80 TSEK till utskottets ordförande.
Ersättning till ledande befattningshavare
Årsstämman 2020 fastställde Riktlinjer för ledande befattningshavare, dessa riktlinjer ändrades inte av årsstämman 2021. Av riktlinjerna framgår bl.a. att ersättning till VD och övriga personer i koncernledningen ska bestå av fast lön, rörlig ersättning och övriga förmåner samt pension. Eventuell rörlig ersättning baseras på utfallet i förhållande till definierade och mätbara mål, samt är maximerad till 50% av den fasta lön som fastställts.
Fast lön och rörlig ersättning samt förmåner för VD och koncernledningen framgår av not 8 i årsredovisningen.
För riktlinjer för ersättning till befattningshavare, se länk.
För mer information om ersättningar utbetalda föregående år till ledande befattningshavare, vänligen se årsredovisningen för 2020.
Incitamentsprogram
Incitamentsprogram, LTIP 2022
Årsstämman 2019 beslutade om införande av ett nytt långsiktigt incitamentsprogram, LTIP 2022, vilket kan beskrivas som en rörlig kontant ersättning baserad på aktiekursen för Björn Borg-aktien enligt nedan.
Berättigade att delta i incitamentsprogrammet som löper mellan åren 2019 och 2022, är anställda i företagsledningen. LTIP 2022 innebär att deltagarna kan bli berättigade till en kontant utbetalning från Björn Borg, beroende på aktiekursutvecklingen på Björn Borg-aktien och baserat på respektive deltagares fasta årslön för 2019.
Den lägsta nivån för utbetalning är 25% av respektive deltagares årslön 2019, vilket deltagare är berättigad till om kursen för Björn Borg-aktien har nått tröskelvärdet 35 kronor under en period av etthundra (100) dagar under något av åren 2020, 2021 och 2022, utan krav på att dessa dagar är sammanhängande. Den högsta nivån för utbetalning under incitamentsprogrammet är 160% av deltagarens årslön 2019, vilket förutsätter att kursen för Björn Borg-aktien har nått tröskelvärdet 70 kronor under en period som den ovan beskrivna. Den fullständiga tabellen över tröskelvärden/utbetalningar är följande:
Maximal utbetalning under LTIP 2022 uppgår som ovan framgått till 160% av företagsledningens sammanlagda årslön för 2019. Under antagandet att antalet medlemmar i företagsledningen som deltar i LTIP 2022 är nio kan maximal utbetalning under LTIP 2022 uppgå till 28 520 000 kronor, inklusive sociala kostnader.
Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare
De externa revisorerna ska granska Björn Borgs årsredovisning och bokföring samt styrelsens och den verkställande direktörens förvaltning. Revisorerna ska efter varje räkenskapsår lämna en revisionsberättelse till årsstämman.
Vid årsstämman 2021 utsågs det registrerade revisionsbolaget BDO Mälardalen AB till revisor i bolaget för tiden intill slutet av nästkommande årsstämma. Den auktoriserade revisorn Johan Pharmanson är huvudansvarig revisor.
Val av revisorer kommer nästa gång att göras vid årsstämman 2022.
Vidare information om revisorerna, inklusive deras arvode, finns i årsredovisningen.
§ 1
Företagsnamn
Bolaget driver sin rörelse under företagsnamnet Björn Borg AB. Bolaget är publikt (publ).
§ 2
Styrelsens säte
Styrelsen skall ha sitt säte i Stockholms kommun.
§ 3
Verksamhet
Bolagets verksamhet skall vara att, direkt eller genom hel- eller delägda bolag, äga, förvalta och kommersialisera (inklusive genom upplåtelse) och utveckla varumärket Björn Borg samt idka därmed förenlig verksamhet.
§ 4
Aktiekapital
Aktiekapitalet skall utgöra lägst sju miljoner (7.000.000) kronor och högst tjugoåtta miljoner (28.000.000) kronor.
§ 5
Akties antal
Antalet aktier skall vara lägst tjugotvå miljoner fyrahundratusen (22.400.000) och högst åttionio miljoner sexhundratusen (89.600.000).
§ 6
Styrelse
Styrelsen skall bestå av lägst fyra och högst åtta ledamöter med högst två suppleanter. Ledamöterna och suppleanterna väljes årligen på ordinarie bolagsstämma för tiden intill slutet av nästa ordinarie bolagsstämma.
§ 7
Revisorer
Bolaget skall ha en (1) eller två (2) revisorer med högst två (2) suppleanter, alternativt ett (1) registrerat revisionsbolag.
§ 8
Kallelse till bolagsstämma
Kallelse till bolagsstämma skall ske genom annonsering i Post- och Inrikes Tidningar samt på bolagets webbplats. Att kallelse skett skall annonseras i Svenska Dagbladet.
§ 9
Anmälan om, samt rätt till deltagande i bolagsstämma
Aktieägare som vill delta i förhandlingarna vid bolagsstämma skall anmäla detta till bolaget senast den dag som anges i kallelsen till stämman. Denna dag får ej vara söndag, annan allmän helgdag, lördag, midsommarafton, julafton eller nyårsafton och inte heller infalla tidigare än femte vardagen före stämman.
Aktieägare får medföra ett eller två biträden till bolagsstämman endast om aktieägare på sätt som anges i föregående stycke anmäler antal biträden denne har för avsikt att medföra.
Styrelsen äger besluta att den som inte är aktieägare i bolaget ska, på de villkor som styrelsen bestämmer, ha rätt att närvara eller på annat sätt följa förhandlingarna vid bolagsstämma.
Styrelsen får inför en bolagsstämma besluta att aktieägarna skall kunna utöva sin rösträtt på förhand (poströstning) enligt det förfarande som anges i 7 kap. 4 a § aktiebolagslagen (2005:551).
§ 10
Årssstämma
Vid årsstämma som skall hållas årligen inom sex månader efter räkenskapsårets utgång, skall följande ärenden förekomma:
- Val av ordförande vid stämman;
- Upprättande och godkännande av röstlängden;
- Val av en eller två personer att jämte ordföranden justera stämmans protokoll;
- Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad;
- Godkännande av dagordning;
- Framläggande av årsredovisningen och revisionsberättelsen samt, i förekommande fall, koncernredovisningen och koncernrevisionsberättelsen;
- Beslut om
- fastställelse av resultaträkningen och balansräkningen samt,
- i förekommande fall, koncernresultaträkningen och koncernbalansräkningen;
- dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen;
- ansvarsfrihet för styrelseledamöterna och verkställande direktören när sådan förekommer;
- Bestämmande av arvoden till styrelsen och, i förekommande fall, revisorer;
- Val av styrelseledamöter och, i förekommande fall, styrelsesuppleanter;
- Val, i förekommande fall, av revisor och revisorssuppleant;
- Annat ärende, som ankommer på stämman enligt aktiebolagslagen (2005:551) eller bolagsordningen.
Utöver i den ort där styrelsen har sitt säte, får bolagsstämma även hållas i Solna.
§ 11
Räkenskapsår
Kalenderåret skall utgöra bolagets räkenskapsår.
§ 12
Avstämningsförbehåll
Bolagets aktier skall vara registrerade i ett avstämningsregister enligt lagen (1998:1479) om kontoföring av finansiella instrument.
Den aktieägare eller förvaltare som på avstämningsdagen är införd i aktieboken och antecknad i ett avstämningsregister enligt 4 kap. lagen (1998:1479) om värdepapperscentraler och kontoföring av finansiella instrument eller den som är antecknad på avstämningskonto enligt 4 kap. 18 § första stycket 6-8 nämnda lag skall antas vara behörig att utöva de rättigheter som följer av 4 kap. 39 § aktiebolagslagen (2005:551).
_______________________________
Ovanstående bolagsordning har antagits vid årsstämman den 18 maj 2021.
Related documents
Björn Borg tillämpar svensk kod för bolagsstyrning från och med den 1 juli 2007.
Bolagsstyrning avser det regelverk och den struktur som etablerats för att på ett effektivt och kontrollerat sätt styra och leda verksamheten i ett aktiebolag. Ytterst syftar bolagsstyrningen till att tillgodose aktieägarnas krav på avkastning och samtliga intressenters behov av information om bolaget och dess utveckling.
Ledning och kontroll av Björn Borg koncernen fördelas mellan aktieägarna på årsstämman, styrelsen och verkställande direktören i enlighet med svensk aktiebolagslag och bolagsordning.
